小熊電器過會:今年IPO獲批第50家 東莞證券過兩

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  中國經濟網北京6月28日訊 昨日,證監會第十八屆發行審核委員會2019年第66次發審委會議召開,小熊電器股份有限公司(簡稱“小熊電器”)首發獲通過。

  小熊電器此次IPO的保薦機構是東莞證券,保薦代表人是楊娜、姚根發。此前,3月26日,東莞證券保薦的廣東日豐電纜股份有限公司過會。

  小熊電器的主營業務為創意小家電研發、設計、生產和銷售,本次擬在深交所中小板上市,擬公開發行股份不超過3000萬股。實際募集資金扣除發行費用后,將用于以下項目:小熊電器創意小家電生產建設(大良五沙)項目、小熊電器智能小家電制造基地項目、小熊電器創意小家電生產建設(均安)項目、小熊電器研發中心建設項目、小熊電器信息化建設項目。

  發審委會議提出詢問的主要問題:

  1、發行人于2018年4月通過受讓珠?;疙w100%股權的方式取得龍牌電器土地房屋資產。請發行人代表說明:(1)收購基準日龍牌電器的資產及負債情況,收購前房產及土地的出租情況,發行人租賃的定價依據;(2)收購后上述廠房是否均繼續為發行人所用,有無向其他方出租的計劃;(3)收購時作為業務收購進行會計處理的理由,是否符合企業會計準則的規定;(4)本次作為會計差錯更正的理由、性質、對發行人財務狀況和經營成果的影響,是否履行相關決策程序,是否充分信息披露。請保薦代表人說明核查依據、過程并發表明確核查意見。

  2、發行人銷售模式較多,包括線上經銷、電商平臺入倉、線上直銷、線下經銷和出口銷售。請發行人代表說明:(1)不同銷售模式下的業務開展方式,合同約定的權利和義務關系,收入確認方法、依據和時點以及存在差異的原因和合理性;(2)各模式下信用政策、返利政策、毛利保護政策、退換貨政策的具體情況和差異原因,報告期各期發生金額和占比,波動的原因;(3)電商平臺入倉模式下的對賬方式、時間,電商平臺入倉模式發出商品金額較高的原因及合理性,不同模式下發出商品和當期確認收入之間的關系,以及期后確認收入情況;(4)發行人選擇線上銷售為主方式且隨主流電商平臺收入增長而銷售規模增加的可持續性和穩定性,主要電商平臺經營政策的變化是否會對發行人生產經營產生重大不利影響,發行人擬采取的措施及其有效性;(5)發行人的競爭優劣勢,研發費用率低于同行業可比公司的原因及合理性,目前的研發投入能力和水平能否滿足發行人收入的快速增長。請保薦代表人說明核查依據、過程并發表明確核查意見。

  3、報告期發行人毛利率基本穩定并略有下降,毛利率水平均高于同行業上市公司。請發行人代表:(1)結合各類產品出廠價和零售價、銷量情況,說明品種結構調整對發行人營業收入及毛利率的影響;(2)說明對毛利率變動影響較大的產品在不同銷售模式下毛利率的差異和波動情況,對綜合毛利率波動的影響,不同經銷商毛利率差異較大的原因及合理性;(3)說明返利和售后補貼等政策制定的依據及其合理性,不同電商平臺采取不同毛利保護政策的主要原因及合理性,是否符合行業特點,報告期經銷商返利和電商平臺毛利保護的計提及兌現情況,對毛利率產生的影響;(4)結合經營策略、產品定位及銷售模式等,說明發行人產品毛利率明顯高于同行業上市公司的原因及合理性。請保薦代表人說明核查依據、過程并發表明確核查意見。

  4、發行人利用富潤系統進行訂單、物流、資金等管理。請發行人代表說明:(1)富潤系統的管理模式、管理內容及流程,該信息系統與財務核算系統的關系,內部控制是否健全有效;(2)代發貨模式的貨款結算流程、返利補貼計算及兌現方式是否與其他經銷模式一致,是否存在代發貨模式與直銷模式收款和核算混同,導致收入多計、返利及補貼少計的情形,富潤系統上顯示的代發貨模式和直銷模式下的發貨量、營業收入與賬面記載存在顯著差異的原因;(3)京東商城各期末庫存量的變化及周轉情況,電商入倉模式下商品入倉結算是否真實、準確;(4)線上直銷門店開店情況,單個客戶單次消費金額較高以及消費頻次較高的原因及合理性,是否存在平臺刷單、虛構銷售等情形;(5)應收賬款產生的原因,是否符合發行人的信用政策和內部控制制度。請保薦代表人說明核查依據、過程并發表明確核查意見。

  5、2016年10月,員工持股平臺永新吉順對發行人增資,2018年12月發行人對股份支付費用進行會計差錯更正,調整股份支付費用。請發行人代表說明:(1)股份支付費用調整的原因、依據和程序,是否符合相關規定;(2)以同行業公司的股權激勵或并購重組案例作為公允價值的定價依據是否具有可比性,是否合理,是否符合企業會計準則的規定;(3)會計差錯更正對合并會計報表的影響,相關披露是否完整。請保薦代表人說明核查依據、過程并發表明確核查意見。

 今年IPO過會企業一覽:

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序號

 

公司名稱

 

上會日期

 

擬上市地點

 

保薦機構

 

1

 

 博通集成電路(上海)股份有限公司

 

2019/1/3

 

上交所主板

 

中信證券

 

2

 

 亞世光電股份有限公司

 

2019/1/3

 

上交所主板

 

招商證券

 

3

 

云南震安減震科技股份有限公司

 

2019/1/8

 

深交所創業板

 

民生證券

 

4

 

南京泉峰汽車精密技術股份有限公司

 

2019/1/8

 

上交所主板

 

中金公司

 

5

 

廣東南方新媒體股份有限公司

 

2019/1/29

 

深交所創業板

 

華西證券

 

6

 

四川天味食品集團股份有限公司

 

2019/3/12

 

上交所主板

 

東興證券

 

7

 

深圳市德方納米科技股份有限公司

 

2019/3/19

 

深交所創業板

 

華泰聯合證券

 

8

 

北京元六鴻遠電子科技股份有限公司

 

2019/3/22

 

上交所主板

 

國泰君安證券

 

9

 

拉卡拉支付股份有限公司

 

2019/3/26

 

深交所創業板

 

中信建投

 

10

 

中簡科技股份有限公司

 

2019/3/26

 

深交所創業板

 

光大證券

 

11

 

浙江運達風電股份有限公司

 

2019/3/26

 

深交所創業板

 

財通證券

 

12

 

廣東日豐電纜股份有限公司

 

2019/3/26

 

深交所中小板

 

東莞證券

 

13

 

武漢帝爾激光科技股份有限公司

 

2019/4/4

 

深交所創業板

 

長江證券承銷保薦有限公司

 

14

 

西安三角防務股份有限公司

 

2019/4/4

 

深交所創業板

 

中航證券

 

15

 

鴻合科技股份有限公司

 

2019/4/4

 

深交所中小板

 

東興證券

 

16

 

四川福蓉科技股份公司

 

2019/4/4

 

上交所主板

 

光大證券

 

17

 

青島惠城環??萍脊煞萦邢薰?/p>  

2019/4/11

 

深交所創業板

 

中德證券

 

18

 

深圳市新城市規劃建筑設計股份有限公司

 

2019/4/11

 

深交所創業板

 

海通證券

 

19

 

寧夏寶豐能源集團股份有限公司

 

2019/4/11

 

上交所主板

 

中信證券

 

20

 

廣東松煬再生資源股份有限公司

 

2019/4/11

 

上交所主板

 

英大證券

 

21

 

紅塔證券股份有限公司

 

2019/4/18

 

上交所主板

 

東吳證券

 

22

 

山東元利科技股份有限公司

 

2019/4/18

 

上交所主板

 

中泰證券

 

23

 

蘇州銀行股份有限公司

 

2019/4/25

 

深交所中小板

 

招商證券、東吳證券

 

24

 

四川德恩精工科技股份有限公司

 

2019/4/25

 

深交所創業板

 

國海證券

 

25

 

廣東因賽品牌營銷集團股份有限公司

 

2019/4/30

 

深交所創業板

 

廣發證券

 

26

 

江蘇國茂減速機股份有限公司

 

2019/4/30

 

上交所主板

 

國泰君安

 

27

 

廣東丸美生物技術股份有限公司

 

2019/4/30

 

上交所主板

 

中信證券

 

28

 

桂林西麥食品股份有限公司

 

2019/5/9

 

深交所中小板

 

招商證券

 

29

 

浙江新化化工股份有限公司

 

2019/5/9

 

上交所主板

 

光大證券

 

30

 

山東朗進科技股份有限公司

 

2019/5/9

 

深交所創業板

 

東北證券

 

31

 

中海油能源發展股份有限公司

 

2019/5/16

 

上交所主板

 

中金公司

 

32

 

江蘇卓勝微電子股份有限公司

 

2019/5/16

 

深交所創業板

 

中金公司

 

33

 

三只松鼠股份有限公司

 

2019/5/16

 

深交所創業板

 

中金公司

 

34

 

宏和電子材料科技股份有限公司

 

2019/5/23

 

上交所主板

 

海通證券

 

35

 

中國衛通集團股份有限公司

 

2019/5/23

 

上交所主板

 

中信建投

 

36

 

浙江大勝達包裝股份有限公司

 

2019/5/23

 

上交所主板

 

東興證券

 

37

 

江蘇神馬電力股份有限公司

 

2019/5/30

 

上交所主板

 

長江證券承銷保薦有限公司

 

38

 

上海移遠通信技術股份有限公司

 

2019/5/30

 

上交所主板

 

招商證券

 

39

 

中信出版集團股份有限公司

 

2019/6/6

 

深交所創業板

 

中信建投

 

40

 

成都唐源電氣股份有限公司

 

2019/6/6

 

深交所創業板

 

國金證券

 

41

 

北京國聯視訊信息技術股份有限公司

 

2019/6/13

 

上交所主板

 

西部證券

 

42

 

景津環保股份有限公司

 

2019/6/13

 

上交所主板

 

銀河證券

 

43

 

寧波柯力傳感科技股份有限公司

 

2019/6/13

 

上交所主板

 

國信證券

 

44

 

青島國林環??萍脊煞萦邢薰?/p>  

2019/6/13

 

深交所創業板

 

華福證券

 

45

 

北京值得買科技股份有限公司

 

2019/6/13

 

深交所創業板

 

第一創業證券承銷保薦有限責任公司

 

46

 

南通海星電子股份有限公司

 

2019/6/20

 

上交所主板

 

安信證券

 

47

 

深圳科瑞技術股份有限公司

 

2019/6/20

 

深交所中小板

 

國海證券

 

48

 

安??h海能實業股份有限公司

 

2019/6/20

 

深交所創業板

 

中信證券

 

49

 

科博達技術股份有限公司

 

2019/6/27

 

上交所主板

 

中金公司

 

50

 

小熊電器股份有限公司

 

2019/6/27

 

深交所中小板

 

東莞證券

 

今年IPO被否企業一覽:

序號

 

公司名稱

 

上會日期

 

擬上市地點

 

保薦機構

 

1

 

信利光電股份有限公司

 

2019/1/29

 

深交所中小板

 

中國銀河證券

 

2

 

 南通超達裝備股份有限公司

 

2019/1/29

 

上交所

 

中泰證券

 

3

 

杭州天元寵物用品股份有限公司

 

2019/3/26

 

上交所

 

海通證券

 

4

 

蘇州規劃設計研究院股份有限公司

 

2019/4/11

 

深交所創業板

 

東吳證券

 

5

 

西安瑞聯新材料股份有限公司

 

2019/6/6

 

深交所創業板

 

海通證券

 

6

 

廣東申菱環境系統股份有限公司

 

2019/6/20

 

深交所創業板

 

中信建投

 

7

 

北京生泰爾科技股份有限公司

 

2019/6/20

 

深交所創業板

 

東方花旗